Меню

Китай расчеты в национальной валюте



Китай расчеты в национальной валюте

С середины XX века доллар США остается основной валютой международных расчетов, и до недавнего времени это не вызывало споров. Но с учетом сложившейся международной обстановки многие государства начали принимать меры к тому, чтобы стимулировать расчеты в других валютах. Так, в рамках курса страны на дедолларизацию Россия этим летом заключила с Китаем рамочное межправительственное соглашение о переходе в расчетах на национальные валюты — рубли и юани. Следующий шаг сотрудничества двух финансовых систем — интеграция систем денежных переводов СПФС и CIPS, аналогов американской SWIFT. Евросоюз также наращивает долю евро в межгосударственных контрактах и развивает собственную систему обработки денежных переводов INSTEX, европейскую альтернативу SWIFT.

Китай — основной торговый партнер России: на его долю приходится 12,46% экспорта нашей страны и 21,93% импорта. Это в два раза больше оборота с партнером номер два — Германией, — и объемы растут. По итогам 2018-го годовой оборот торговли между Россией и Китаем достиг рекордных $107 млрд, в 2019 году прогнозируется прирост этого объема на 4,5%.

Доля доллара в оплате российского экспорта в Китай сокращается. Если в первом квартале 2018 года она составляла 88%, в четвертом — 54,5%, то в первом квартале 2019 года — уже 45,7%. Место доллара постепенно занимают национальные валюты: совокупная доля рубля и юаня в расчетах России и Китая выросла с 16,9% по итогам 2018 года до 22,5% в первом квартале 2019-го.

Тренд на расчеты в рублях и юанях формирует прежде всего крупный бизнес. Для малого и среднего бизнеса Китай тоже является основным внешним торговым партнером (26% товарооборота в первом полугодии 2019 года), но эти сектора более чувствительны к недостаткам рубля и юаня — низкая ликвидность и высокая волатильность.

Можно ожидать, что в 2020 году количество платежей в национальных валютах первыми увеличат корпорации с государственным участием, в частности, поставщики энергоресурсов и сельхозпродукции. Их деятельность поможет создать ключевые инфраструктурные проекты в финансовой сфере и отладить механизмы взаиморасчетов, в частности, связку СПФС и CIPS.

Российские и китайские банки, в свою очередь, постепенно начнут предлагать на растущем рынке новые валютные инструменты и программы кредитования. Это создаст экономическую основу для рублевых и юаневых платежей между меньшими компаниями. У компаний Дальнего Востока, где накоплена большая масса юаней, будет больше возможностей, чтобы отойти от долларовых расчетов с Китаем, а за ними последует средний и малый бизнес в остальной части России.

Несмотря на соглашение и рост доли национальных валют в обороте, резкого отказа бизнеса от доллара ожидать не стоит, ведь доллар США остается, пожалуй, наиболее ликвидной и стабильной валютой.

Кроме того, некоторые китайские контрагенты придерживаются долларовых расчетов из-за нюансов законодательства. В Китае выручка от экспорта не облагается НДС, а на остальную выручку действует НДС от 3% до 16%. Традиционно «экспортная» выручка поступала в долларах, поэтому китайские продавцы опасаются, что с платежей в юанях придется заплатить НДС. Хотя вопрос решается открытием валютного счета в юанях, далеко не все об этом осведомлены. Также для полноценного ведения бизнеса не хватает финансовой инфраструктуры — кредитования, расчетов, доступной конвертации национальных валют.

Доллар — валюта с наибольшим количеством корреспондентских счетов: большинство банков мира способны рассчитываться именно ею. Это позволяет выполнять переводы быстрее, чем в других валютах, но в условиях текущей международной ситуации скорость прохождения долларов может снижаться. Иностранные банки стали тщательнее проверять расчеты российских компаний и запрашивать комментарии и документы, подтверждающие цель платежа.

«Около 92% расчетов наших клиентов сегмента «малый и средний бизнес» проходят в долларах США, только 7,5% приходится на юани и менее 1% — на рубли, — комментирует руководитель Управления внешнеэкономической деятельности банка «Открытие» Нина Чаплинская. — Мы практически не наблюдаем снижения скорости прохождения расчетов в валюте у наших клиентов. Более того, с мая этого года, после запуска сервиса трекинга валютного перевода SWIFT GPI для бизнеса, платежи наших клиентов в любых иностранных валютах, в том числе долларах США и юанях, стали гораздо прозрачнее и быстрее. Сервис SWIFT GPI позволяет компаниям в интернет-банке в режиме реального времени контролировать весь цикл прохождения валютного перевода за рубежом от момента выхода с корреспондентского счета банка до попадания на счет получателя: видеть страны, банки, суммы комиссий. До 60% переводов через банки, поддерживающие технологию SWIFT GPI, проходят за 30-60 минут. Именно российские банки первыми в мире предоставили своим клиентам возможность самостоятельно пользоваться этой технологией, и мы гордимся тем, что банк «Открытие» стал одним из них».

Для российских компаний, которые экспортируют товар в Китай, лучший вариант — рубли. Во-первых, по внешнеторговым сделкам в рублях суммой до 6 млн фактически нет валютного контроля. Во-вторых, при расчете в рублях экспортер не несет валютный риск, так как не зависит от колебаний курса юаня.

Читайте также:  Gpy что за валюта

Если же китайская сторона предлагает расчеты в юанях, следует помнить о рисках. Китай может ослаблять курс юаня для поддержки своих экспортеров. Так было летом и осенью 2019 года и может произойти снова, поскольку экономическое противостояние Китая с США продолжается. Если в такой ситуации держать на своем счете юани, а не рубли, есть риск потерь в результате снижения курса юаня.

По словам руководителя управления внешнеэкономической деятельности банка «Открытие» Нины Чаплинской в настоящий момент на рынке есть факторы, побуждающие даже небольшой бизнес присматриваться к национальным валютам.
Наиболее важный из них это стоимость. Как известно, валютный перевод в несколько раз дороже перевода в рублях и даже юанях и это не случайно. Банки-корреспонденты в цепочке долларовых расчетов взимают комиссии с суммы перевода, величина которых начинается от 20-30 долларов США независимо от суммы самого перевода, при этом процесс не регламентирован и итоговый размер таких комиссий сложно узнать заранее.

Перевод китайскому контрагенту в рублях стоит от 20 рублей, в юанях — от 150 юаней (около 1400 рублей). Плюс стоимость валютного контроля (от 0,15% от суммы перевода) — она возникает при переводе любой валюты, но ряд банков, стараясь стимулировать расчеты в национальных валютах, снижают и тарифы на валютный контроль. Так, в банке «Открытие» до конца 2019 года проходит акция «Шелковый путь», в рамках которой переводы в юанях и валютный контроль бесплатны.

Технически организовать расчеты в юанях или рублях уже сейчас так же просто, как и в долларах США: большинство банков открывает в них счета, проводит расчеты, предоставляет выгодный обменный курс и принимает на учет контракты.

При проведении платежей с Китаем следует учитывать часовые пояса. Время работы основных финансовых центров Китая отличается от московского на 5 часов, и если отправить платеж в конце рабочего дня в Москве, средства поступят китайскому контрагенту в лучшем случае на следующий рабочий день. Поэтому платежи в Китай лучше отправлять до 10-11 утра по московского времени (ваш платеж уже должен быть одобрен валютным контролем банка).

Чтобы курсовые колебания не влияли на сумму контракта, можно привязать ее к стабильной валюте — например, долларам США или евро. Для этого в контракт включают «валютную оговорку»: уточнение, что оплата проходит в валюте, отличающейся от валюты контракта, но цена самого контракта выражается в долларах. Чтобы не платить по курсу Центрального банка на день платежа, в оговорке можно заранее зафиксировать точный курс, по которому будет производиться оплата, либо метод его фиксации (курс ЦБ + %).

Планируя расчеты в любой иностранной валюте, стоит заранее подумать об обменном курсе, особенно если объем сделки превышает несколько сотен тысяч долларов США. Вы можете договориться с банком об индивидуальных условиях: зафиксировать спред от рыночного курса на момент совершения сделки или защититься от колебаний курса с помощью инструментов хеджирования (валютный форвард или опцион).

Источник

ЕАЭС и Китай готовятся отказаться от доллара

Расчеты между Евразийским экономическим союзом (ЕАЭС) и Китаем с использованием доллара и евро приводят к потерям как для бизнеса, так и для бюджета этих стран. Чтобы избежать потерь, связанных с волатильностью валютных курсов, и не зависеть от международных санкций, ЕАЭС и Китай должны осуществлять расчеты или в национальных валютах, или в собственной наднациональной валюте. К такому выводу пришли участники форума «Сопряжение Евразийского экономического союза и китайской инициативы «Один пояс, один путь».

«Дело не в том, чтобы политически отделиться от США и ЕС, – заявил член Коллегии (министр) по интеграции и макроэкономике ЕЭК Сергей Глазьев. – Просто нынешнее состояние валютно-финансовых отношений на международном рынке не соответствует интересам многих стран». Сейчас, по его словам, на международном финансовом рынке наблюдаются признаки манипулирования котировками валют, которые негативно сказываются на экономиках стран ЕАЭС. Дополнительные проблемы создает неэквивалентный денежно-экономический обмен, который связан с разной ценой денег на разных рынках и касается потоков капиталов и ценообразования. «То обстоятельство, что мы торгуем по ценам, которые сами не определяем, приносит нашим компаниям немалые потери, – отметил Глазьев. – Также немалые потери возникают из-за офшоризации нашей экономики».

Наглядный пример возникающих дополнительных расходов привел глава Ассоциации электронных денег и денежных переводов Виктор Достов. «Сейчас, если я из России хочу перевести деньги в Казахстан, расчет происходит через доллар: сначала банк или платежная система переводит мои рубли в доллары, а потом из долларов переводит их в тенге. Происходит двойная конвертация с большими процентами. Плюс к этому следует учитывать валютные риски и размытость ответственности – когда перевод осуществляют две страны, неизвестно кто отвечает за сохранность денег», – отметил он.

Руководитель направления анализа денежно-кредитной политики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Олег Солнцев указывает, что в сегодняшней ситуации проблема стабильности выходит на первый план, поскольку во всем мире идет процесс деглобализации и дезинтеграции. «Во многих странах растут государственные долги, обостряются геополитические проблемы. На этом фоне основная повестка дня для ЕАЭС и Китая – обеспечение макроэкономической стабильности, – подчеркнул экономист. – А это, в свою очередь, выводит на первый план вопрос создания технологической и юридической основы по обслуживанию товарных и финансовых потоков, минуя юрисдикции других стран».

Читайте также:  Cny валюта что это такое

По словам Глазьева, несмотря на то что в России уже создана инфраструктура для международных рублевых расчетов, использовать ее бизнес пока не стремится. «Сегодня лишь половина расчетов в ЕАЭС происходит в национальных валютах, с Китаем доля расчетов в рублях и юанях еще меньше – 15%», – отметил он, объяснив, что основной причиной того, что бизнес предпочитает торговать в долларах и евро, является высокая волатильность рубля. «До сих пор власти следовали предположению о том, что для этого достаточно обеспечить свободную конвертируемость рубля и дальше рынок сам обеспечит придание ему статуса резервной валюты. Однако кризис показал, что это не так. Резкие и неожиданные девальвации рубля подрывают доверие к нему и делают невозможным его использование в качестве не только резервной валюты, но и как инструмента ценообразования, платежей и расчетов в средне- и долгосрочных проектах», – подчеркнул Глазьев.

Еще одна причина слабого интереса к использованию российской валюты в международных расчетах – отсутствие финансовой поддержки. Чтобы продавцы и покупатели захотели вести торговлю в рублях, им надо помочь: предоставить выгодные кредиты (по ставке 1–2% годовых) на ведение международной торговли и инвестиции. «Тогда покупателям и продавцам будет невыгодно конвертировать деньги и рассчитываться в другой валюте», – заявил Глазьев.

Старший научный сотрудник Института экономики РАН Виолетта Архипова отметила, что универсального рецепта валютной интеграции в мире не существует. «Китай продвигает юань постепенно, неуклонно и при необходимости агрессивно, делая упор на его стабильность, – говорит она. – А США при продвижении доллара действовали более настойчиво: ФРС создала рынки, ориентированные на доллар, и обеспечила на долгое время бесконкурентное валютное пространство для доллара во всем мире».

По мнению директора департамента макроэкономических исследований Китайского народного университета Лю Юй Шу, расчеты в цифровых национальных валютах – наиболее перспективный путь, позволяющий экономить на транзакциях и нивелировать различные риски. Однако пока эта тема обсуждается сама по себе без вовлеченности в конкретные экономические задачи. «Надо собраться вместе и понять, какие политические и экономические задачи мы будем решать с помощью перехода на расчеты в национальных цифровых валютах, собрать совместный комитет для оценки такого перехода и после наладить координацию между центральными банками стран – торговых партнеров по созданию цифровой валюты, в которой будут вестись расчеты», – подчеркнул Лю Юй Шу.

Глазьев отметил, что выступает за создание собственной евразийской валютно-финансовой системы, «которая была бы надежна, эффективна и прозрачна». Но для этого прежде всего следует стабилизировать курсы национальных валют стран ЕАЭС, устранив их волатильность. «Мне кажется, назрел вопрос подписания соглашения между нашими государствами ЕАЭС по обеспечению стабилизации курсов валют и созданию «валютной змеи», аналогичной той, которая работала в странах ЕС до введения евро. И на базе Межгосударственного банка СНГ можно было бы создать некий механизм взаимной стабилизации курсов валют», – предложил он.

Источник

Юань брал: доллар впервые занял менее 50% в торговле России с КНР

Доля доллара в торговле России и Китая упала на пять п.п. в I квартале 2020 года и достигла исторического минимума в 46%, подсчитали «Известия» на основе статистки ЦБ и ФТС. Американская валюта впервые заняла менее половины расчетов между РФ и КНР. Позиции нацвалют и евро также достигли рекордно высоких значений: 24% и 30% соответственно. Однако доля рубля почти не изменилась и осталась на среднем за последние три года уровне в 7%. Тренд на замещение доллара другими валютами в торговле с КНР в ближайшее время ускорится, но российская денежная единица все еще остается слишком волатильной валютой, чтобы занять заметное место в расчетах, уверены эксперты.

Доллар за 50

Еще пять лет назад, в 2015-м, около 90% расчетов между РФ и КНР производилось в долларах. Но затем позиции американской валюты начали заметно слабеть. По итогам 2016 года доллар занял порядка 80% в структуре расчетов и впоследствии терял примерно по 3–4 п.п. в год. В 2019-м — фактически с момента старта торговых войн между США и КНР — ситуация кардинально поменялась: по его итогам доля доллара в расчетах между России и Китая рухнула до 51%.

В 2020 году американская валюта продолжила сдавать позиции. В первом квартале она заняла 46% российско-китайского торгового оборота: впервые доля доллара составила менее 50%. Впрочем, на смену денежной единице США пришел не рубль — его доля сохранилась на среднем для последних трех лет уровне в 7%.

Читайте также:  Код валюты бухгалтерский учет

Доллар вытеснили евро и юань. Евро занял более 30% расчетов между КНР и РФ, прибавив 8 п.п. по сравнению со средним показателем 2019 года. Юань — более 17% (плюс 2 п.п.). Для обеих валют этот уровень — рекордно высокий.

Структура расчетов с другими экономическими партнерами РФ в 2020 году также несколько изменилась. Например, с Европой Россия с 2016 года торгует преимущественно в евро. Сейчас его доля составляет 46% (в прошлом году в среднем 42%). Российскую валюту в I квартале 2020-го также стали использовать больше — в обороте РФ и ЕС рубль занял 18% (в прошлом году — 17%).

Российская валюта осталась главным денежным средством для расчетов со странами СНГ, хотя и несколько сдала позиции. Рубль занял 60% расчетов с ближним зарубежьем, годом ранее показатель составлял 63%.

В 2020 году отношения между США и КНР, ухудшавшиеся на протяжение последних двух с половиной лет торговых войн, резко обострились. Группа американских сенаторов обвинила Пекин в сокрытии информации о коронавирусе и внесла законопроект, предусматривающий беспрецедентно жесткие санкции вплоть до заморозки активов Китая в Штатах. В то же время КНР — один из главных инвесторов в экономику своего соперника. Республике принадлежит госдолг США на сумму около $1 трлн.

В середине июля Дональд Трамп подписал закон, вводящий санкции против Китая из-за его вмешательства в дела Гонконга. Документ предусматривает ограничения для организаций и отдельных граждан, принимавших участие в разработке закона о нацбезопасности района, а также отмену его особого статуса. Ранее гонконгский бизнес и жители пользовались определенными преференциями со стороны США.

КНР в ответ ввел санкции против американской неправительственной правозащитной организации Human Rights Watch (HRW), которая, по мнению Пекина, поддерживала протест в Гонконге.

Опасная валюта

В этом году резко возросли риски новых серьезных санкций против Китая, которые могут затронуть в том числе и торговлю, отметил исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Мурычев. Республика пытается минимизировать возможный ущерб и перевести расчеты в другие валюты: для властей США отследить транзакции в юанях или евро намного проблематичнее, пояснил он.

Фактически это открывает беспрецедентные возможности для усиления роли рубля в торговле с Поднебесной, заявил Александр Мурычев. Однако на практике занять заметное место у российской валюты при ее нынешней волатильности вряд ли получится. Более реальная альтернатива — постепенно переходить к расчетам в цифровых денежных единицах.

В Китае активно реализуется проект национальной криптовалюты, напомнил Александр Мурычев. В РФ принимается закон о цифровых финансовых активах, который позволит вывести дискуссию об экономической роли и статусе виртуальных денег на новый уровень, что позволит так или иначе вводить криптовалюту в деловой оборот, резюмировал он.

Торговые и валютные разногласия между Китаем и США — главная причина, почему Пекин взял курс на снижение доли доллара в расчетах, согласился партнер КПМГ в РФ и СНГ Михаил Клементьев. Однако интерес к торговле за рубли ограничен, добавил он. Китай заинтересован преимущественно в укреплении позиций юаня, а российским экспортерам пока выгодно получать иностранную валюту для расчетов по собственным займам, пояснил эксперт.

Впрочем, роль доллара в торговле РФ с остальным миром будет слабеть. При условии, что будут расти объемы импортозамещения, а экспортеры начнут больше использовать рубль в своих контрактах, доля американской валюты в структуре российских внешних расчетов может снизиться до 30% уже в перспективе 5-10 лет.

«Известия» обратились к крупнейшим российским финансовым организациям с просьбой прокомментировать усилиение позиций юаня в торговле РФ с КНР.

Руководитель направления по взаимодействию с финансовыми институтами Азии МКБ Вадим Тимохин заявил, что его банк наблюдает стабильный рост расчетов в юанях среди своих клиентов. В прошлом году доля китайской валюты в торговле с КНР достигла 11%, а в этом году прогнозируется рост показателя до 15%, оценили в банке. Интерес к китайской валюте продолжит расти, причем также как к валюте для инвестиций, считают в банке.

В ВЭБ сообщили, что обсуждают более активный переход на расчеты в нацвалютах с институтами развития стран ШОС. В частности, планируется расширять практику кредитования в нацвалютах, в том числе по совместным проектам, запускать новые финансовые инструменты и механизмы.

В I квартале количество платежей по импортным контрактам в китайских юанях увеличилось почти на 50%, а их общая сумма выросла более чем на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщил директор дирекции международного бизнеса ПСБ Александр Мещеряков. Тенденция к переходу на нацвалюты будет продолжаться, а использование юаня представляется наиболее удобным вариантом для китайских контрагентов, поэтому ПСБ ожидает дальнейшего увеличения доли таких расчетов, добавил он.

В пресс-службах ЦБ, Минфина и МЭР не ответили на вопросы «Известий» о причинах роста доли юаня в торговле с КНР и перспективах расчетов в нацвалютах.

Источник